Crédit à l’habitat : 12,9 Md€ d’encours et 3,10 % de taux d’intérêt en juin 2025 (Banque de France)

Parmi les principaux constats en matière de crédits à l’habitat pour le mois de juin 2025 :

• Le taux d’intérêt moyen (hors frais et assurances) des nouveaux crédits à l’habitat (hors renégociations) est de 3,10 % (après 3,11 % en mai 2025) contre 3,29 % en zone Euro, 2,69 % en Espagne, 3,68 % en Allemagne et 3,16 % en Italie.

• Le taux de croissance annuel des encours de crédits à l’habitat est en légère progression de 0,2 % après deux mois consécutifs à l’équilibre en France. Ce taux se situe à un niveau inférieur à celui de la zone Euro (+2,2 %), de l’Allemagne (+1,9 %), de l’Italie (+2,7 %) et de l’Espagne (+2,6 %). Sur un an (juillet 2024 - juin 2025) l’encours de crédits à l’habitat atteint 143 Md€ en France.

• L’utilisation de la marge de flexibilité vis-à-vis de la norme HCSF est en hausse, à 16,4 % (après 15,7 % en mai), mais se situe toujours significativement en dessous de l’enveloppe globale de 20 % laissée aux banques.

De taux à 3,20 % sur 20 ans en août

En août, les taux moyens pour le courtier Vousfinancer s’élèvent à 3 % sur 15 ans, 3,20 % sur 20 ans et 3,40 % sur 25 ans, avec des taux plus bas négociés à 2,7 % sur 15 ans, 2,9 % sur 20 ans et 25 ans.

« En août, la plupart des barèmes restent stables. Seules quelques banques ont augmenté leurs taux de crédit, de 0,10 % en moyenne. Aucune ne les a baissés, une première depuis fin 2023 », indique Vousfinancer.

Après huit baisses de taux successives depuis juin 2024, la Banque centrale européenne a laissé ses taux inchangés lors de sa dernière réunion du 24 juillet 2025.

« La pause de la BCE est une parenthèse stratégique. Mais elle ne doit pas devenir une pause d’attentisme. Les acteurs du financement sont prêts, les emprunteurs aussi. Il faut maintenant des signaux clairs pour redonner du souffle à un marché immobilier qui reste fragile », déclare Caroline Arnould, directrice générale de la Cafpi.

« Probable atteinte d’un plancher pour les taux de crédit » (Sandrine Allonier, Vousfinancer)

« Après 2 mois de stabilisation, en août 2025, le fait que certaines banques remontent leurs taux, mais surtout qu’aucune ne les baisse, témoigne de la probable atteinte d’un plancher pour les taux de crédit, en lien notamment avec la remontée des taux d’emprunt d’État », indique Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer

Et d’ajouter : « En effet, ces dernières semaines, le taux de l’OAT 10 ans a dépassé 3,40 % (mi-juillet et début août) - contre 3,20 % en début d’année - entrainant une hausse des conditions de refinancement pour les banques… Certaines, plus vigilantes à la rentabilité des crédits qu’elles accordent, ont donc choisi de répercuter cette hausse.

Dans un contexte de hausse des taux d’emprunt d’État et de pause dans la politique de la BCE, les taux de crédit pourraient donc avoir atteint un plancher. Pour autant, des baisses sur les taux affichés pour certains profils “excellents” ou “très bons”, voire même “à potentiel”, devraient permettre à de nombreux emprunteurs d’obtenir des taux avantageux à la rentrée !

Les conditions d’emprunt devraient donc demeurer favorables à ceux qui ont un projet ces prochaines semaines. Mais au-delà, il est actuellement difficile d’avoir de la visibilité… »